Современные финансы неизбежно ведут к истреблению среднего класса и, в конечном счёте, к системному краху. Понимание того, как и почему это происходит, очень важно для спасения нашего будущего в это опасное время. Данная статья написана, чтобы открыть вам глаза и показать серых кардиналов за глянцевым занавесом пропаганды. Давайте же воспользуемся моментом, чтобы посмотреть правде в глаза. Предупреждаю: вам может не понравиться то, что вы сейчас узнаете.
Часть 1. Понимаем суть паразита.
Изучение денег в отрыве от всех других областей экономики использует сложность как способ скрыть правду, вместо того чтобы раскрыть её. Процесс создания денег банками настолько простой, что ум отказывается в это верить.
Джон Кеннет Гэлбрейт – Деньги: откуда они приходят, куда уходят (1975)
Чтобы понять финансы, мы должны сперва понять процесс создания денег. Учебники по экономике дают очень развёрнутое описание этого процесса. Они кормят пытливые умы ложными представлениями о денежных мультипликаторах и резервных требованиях. Эта “официальная” версия создания денег является чётко проработанной и успокаивающей. Но она в корне неверна.
Банки создают деньги, раздавая кредиты, но этот процесс никак не ограничен резервами, депозитами или денежным мультипликатором. Банку не нужны вклады, чтобы предоставить кредиты. Идея, что банки раздают сбережения бабушек – чистая пропаганда. Вместо этого банки просто создают деньги с помощью бухгалтерского волшебства. Когда банк одобряет кредит, он одновременно создаёт депозит на банковском счёте заёмщика – и вуаля, новые деньги созданы. Банки не берут деньги из депозитов, вместо этого займы создают ещё больше депозитов. Это прямо противоположно тому, что пишут в экономических учебниках. Банки создают депозиты по своему желанию.
Учебники по экономике часто заявляют, что банки ограничены требованиями по обязательному резервированию. Однако если банку нужно больше резервов, они просто передаются ему для удовлетворения этого спроса. В зависимости от страны это делается либо непосредственно центральным банком, либо с помощью межбанковского кредитования по установленным центральным банком процентным ставкам. Теория денежного мультиликатора – это просто сказка. В реальности существует резервный мультипликатор. Резервы центрального банка увеличиваются на процент от суммы денег, которую банки решили создать.
Ни в коем случае совокупный объём запасов не ограничивает непосредственно объёмы банковского кредитования или создания депозитов.
Банк Англии –Анализ монетарной политики
Итак, что же ограничивает создание денег банковской системой? В первую очередь это делают сами банки. Банки должны найти такого заёмщика, который сможет выплатить кредит или хотя бы имеет ценные активы, которые можно будет изъять в случае невыплаты кредита.
Банки не ограничиваются резервами. Вместо этого они определяют объёмы кредитования, основываясь на доступных им возможностях по получению прибыли. Так как банки не сдерживают себя в печати новых денег, они склонны к их чрезмерному созданию. Если предоставить банки самим себе, они воспользуются трагедией общедоступности и украдут всё. Банки функционируют, собирая урожай с богатства и продуктивности общества, и богатство отдельных семей для них – главное блюдо. В своём желании максимизировать прибыль банки рискуют создать слишком много денег. Это может запустить цикл гиперинфляции, когда увеличение предложения долларов настолько снижает их ценность, что люди пытаются потратить их так быстро, насколько это возможно. Это серьёзно подорвёт ценность фиатных денег, поэтому логическим завершением будет полный отказ от них и введение альтернативы – золота или криптовалют. Гиперинфляция – это Армагеддон для банков. Она представляет собой разрушение их пищевых цепочек и должна избегаться любой ценой. Все банки полагаются на центральный банк, который должен не допускать такого исхода.
Если какому-нибудь банку понадобится больше резервов, он просто получает их из другого банка. Этот показатель межбанковского кредитования регулируется центральным банком: в США, например, он называется ставкой по федеральным фондам. ФРС устанавливает значение этой ставки и управляет денежной массой с помощью операций на открытом рынке. Кредитование ограничивается разницей между межбанковской процентной ставкой и ставкой по кредиту, которую банк может установить. Центральные банки, таким образом, поднимают и опускают процентную ставку для максимизации прибыли банков. Если банки вытягивают из общества слишком много богатств, начинает расти инфляция. В таком случае центральный банк увеличит стоимость резервов, чтобы выровнять ситуацию.
Вновь созданные деньги проходят через систему, помогая своим первым владельцам. Покупательская способность денег падает в ответ на увеличение денежной массы. В реальности гипотетическое увеличение количества денег на 100% ведёт не просто к соответствующему росту цен на 100%, как утверждают неоклассические экономисты. Банки не снижают ставку по кредитам овернайт и удваивают денежный баланс каждого.
Банки создают новые деньги, которые будут потрачены на конкретные товары и услуги. Спрос на эти конкретные товары растёт, увеличивая цены на них. Постепенно новые деньги начинают влиять на экономику, увеличивая спрос. Доходы и богатство перераспределяются к первым владельцам новых денег за счёт тех, кто получает эти деньги позже, а также тех, кто не получает этих денег вообще.
Мюррей Н. Ротбард – Австрийская теория денегПодробней http://bitnovosti.com/2015/06/06/finansy_kak_oni_est/
